專訪︱前幣安SO逆市開設投資基金　料2024年市場將顯著復蘇

加密貨幣交易所幣安因市佔急升成去年大贏家，而它在投資方面都十分進取，旗下 Binance Labs 在初創公司和 Web3 社區都積極部署。

曾擔任幣安 SO（Strategy Officer）的 Gin Chao 接受 fintalk180 專訪指，去年開設 CVP NoLimit Holdings，集中投資 Pre-Seed 及種子輪公司 。他認為 FTX 同類事件，在傳統金融領域亦發生了很多次，但目前仍沒有一種真正解決方法，料 2024 年市場將有顯著復蘇。

投資規模不少於50萬美元

Gin Chao 自 2018 年加入幣安，曾完成 40 個投資項目，他從中看到了幫助傳統企業走到 Web3 的機會，決定開設 CVP NoLimit Holdings，投資區塊鏈生態系統，及創造有價值的解決方案。

他認為， 幣安及 CVO 一直有非常好的關係，都對區塊鏈有濃厚興趣，包括在網絡的商業模式，認為兩間公司在消費者層面有很好的協同作用。

CVP NoLimit Holdings 現時集中投資 Pre-Seed 及種子輪公司，以新開發的私人代幣項目為主，投資範圍包括歐美、亞洲等地，投資規模不少於 50 萬美元。

問到基金投資取態與 Binance Labs 時有何分別，他指出，CVP NoLimit 特別針對基礎設施（infrastructure layers）、應用程式（如 De-fi、IP 內容），在應用程式方向與 Binance Labs 相似，但 Binance Labs 在基礎設施則較側重於建立在幣安鏈（Binance Chains）的生態上。

問到公司如何防範投資 scam 項目，他就指，盡職調查會著眼於團隊背景，如他們的執行能力，其產品在市場上成功的機會。他亦指，部分 scam 項目多數會在一段時間尋求退出。盡職調查亦會包括團隊的積極性有多高，如願意花多少時間與投資者溝通。現時因投資禁令關係，並沒有在內地投資項目。

認為香港新措施更傾向散戶參與

早前港府擬開放加密貨幣投資予散戶份與。Gin 認為，新措施肯定會幫助香港很多生態系統項目，公司不少項目都來自新加坡、韓國、台灣及香港等地，監管變化肯定對市場流動性有幫助。

他補充，監管機構也在考慮如何吸引人才進入這個行業，雖然 Web3 市場業務多為全球性，大多數人都可以遠程辦工，但從招聘、文化等方面，對吸引人才仍有作用。

早前新加坡與香港爭奪人才成為熱門話題，Gin 就指，新加坡在早期已訂立相關監管，較吸引加密貨幣公司發展，而這些規定更大程度地傾向機構投資者；香港新措施則更傾向散戶廣泛參與。

他認為，香港及新加坡都是領先的金融體系，兩地措施都有助推動相關的監管，但認為在吸引人才方面，加密貨幣與傳統行業分別不大，考慮因素都包括不同類型的政策及激勵措施，包括通過稅收優惠（tax incentives）。他個人希望兩地政策可以更相近，令市場參與者可選擇他們想去的地方。

早前 FTX 事件令加密貨幣暴跌，Gin 相信不少散戶及機構投資者會在事件中蒙受損失，但如早前 Luna 事件，雖是一場非常痛苦教訓，但市場對行業的反應迅速而有效，事件將提高行業管理體系（governance）透明度，使行業變得更強大。

建議監管機構著重改善整體環境

但 Gin 認為，如果政府和監管機構以懲罰性方式監管，將衍生更多問題，認為有關當局應著重於如何改善整體環境，來鼓勵創新和創造價值，同時要保護用戶免受影響，用戶亦需為自己的投資負責。他補充，同類事件在金融領域亦發生了很多次，但目前仍沒有一種真正解決方法。

他指出，雖然事件短期來說對幣安有利，但行業離成熟還有很遠，有很大空間供新的平台進入。

Gin 最後指，大多數的加密寒冬將持續 18 至 24 個月，如以去年初計，即維持至今年中，認為 2024 年市場將有顯著復蘇，他仍非常看好加密貨幣，現仍有購入主要加密貨幣並長期持有。