加密貨幣如比特幣（BTC）的每一次交易，都會被記錄在區塊鏈上，交易過程中除了無法得知交易者的真名（錢包地址擁有者），其他資訊都公開，任何人都可追溯交易紀錄，包括交易金額和時間等。在 Web3.0 這個更着重個人私隱的時代，便出現一種將隱私元素放在首位而創建的加密貨幣 —— 匿名幣（Privacy Coin）。 匿名幣（又稱隱私幣）會在交易過程中隱藏交易資料，包括交易金額和交易雙方訊息，所有資訊僅得參與方或指定第三方可見，別人無法追查。全球最大成人影片平台 Pornhub，便於 2018 年起支援以匿名幣 Verge（XVG）付款，滿足使用者的匿名需求。 以下介紹四種主要匿名幣： 門羅幣（Monero，XMR）首個提供無法追蹤交易的匿名幣。透過混合多個錢包地址，讓偵查人員無法判斷哪個地址是真正的發送者，更利用 RingCT（環狀機密交易）技術隱藏交易金額，只有發送方和接收方才能知道實際金額。 另外，當在門羅幣上發起交易，會創建一個隨機且一次性使用的目標地址（隱形地址），該地址不能鏈接回收件人，確保他們的隱私。 達世幣（DASH） 提供私人交易（PrivateSend），由主節點（Masternode）將多個相同交易額的交易，合併成一個交易一次過處理，以防止他人識別達世幣流向。由於交易額相同，外人甚難直接追查交易，以隱瞞資金流動。 Verge（XVG）Verge 運用了幽靈協定（Wraith Protocol），使任何人都無法查詢到交易數據。它更為用戶提供匿名開關選項：即選擇打開匿名時，交易就自動進入隱匿模式；至於關閉時，數據就會像其他數字貨幣那樣，顯示在公開賬本上。 大零幣（Zcash，ZEC）以比特幣的程式碼創建，使用…

上周全球金融圈最關注的事情，是瑞士信貸（Credit Suisse）的信用違約交換指數（credit default swap，CDS）飈升至 2008 年金融海嘯以來的最高位，達到 247 基點，有關消息更被炒作成下一個雷曼兄弟時刻，市場紛紛給出危險、保持觀望的態度。雖然瑞信的情況不太樂觀，但實際上遠遠未成為市場真正的「核彈」。 近年瑞信雖然一直深陷金融醜聞，由之前捲入販毒洗錢，到包括 Archegos 資產管理公司和 Greensill 資本倒閉的巨額損失。話雖如此，比起 08 年，監管機構採取的一系列措施，如壓力測試、巴協三資本協議中各種限制槓杆及衍生品風險的規定，也令瑞信其實一定程度保持了比較充足的流動性和資本率。 而且退一步來說，只要瑞士信貸的主體銀行業務沒有出問題，只要投行業務和主體分拆，100 億市值的瑞信實際上也不會對金融市場造成巨大的震盪。 對於資產來說，筆者認為真正值得關心的「戰場」，依然在於美聯儲加息和美債長期利益率。從穆迪最新發布的違約風險報告中，我們也可以窺探到其他資產在末來一年的風險狀況： 未來一年美國和歐洲各個行業中公司違約的概率。（來源： 穆迪…

傳統央行貨幣的儲存方式基本上有兩種，分別是現鈔和銀行持有的儲備，近年多國積極研究推行的央行數碼貨幣（Central Bank Digital Currency，以下簡稱 CBDC），亦是國家認可的貨幣儲存方式。作爲全新型態的央行貨幣，CBDC 與傳統貨幣不同，它是採用電子記錄或數碼代幣形式的官方數碼貨幣。 CBDC 與市面上流行的虛擬貨幣如比特幣等不同，後者這一類數字貨幣，具有去中心化的特性，即沒有任何個人或團體可以控制它的供求，而 CBDC 則由央行發行，因為屬於中心化貨幣，可發揮貨幣的基本功能，即支付、儲值和記帳單位等。CBDC 沿用現有的信用貨幣制度，支撐 CBDC 價值的是中央銀行的信用，是央行的直接「負債」。 2022 年 9 月 20 日香港金融管理局就數碼貨幣為題發表了「數碼港元 —…

今年 NFT 成大眾焦點，一眾名人爭相發行，但不足數月市場上不少 NFT 價格暴跌，「出頭像 Cap 水」等指責比比皆是。專為加密資產提供營銷推廣服務的 GoGoChart 創辦人魯曉聚直言，不少公司只講錢，「無 care 過社群」，市場經歷太多「割韭菜」項目，現時拒為疑推出割韭菜項目的公司接洽，反而建議客戶免費派發 NFT，以反映公司對項目長遠發展有信心，及對社群的關注。 有公司「 以為畀錢PR做嘢就可以」 GoGoChart 創辦人兼行政總裁魯曉聚向 fintalk180 透露，旗下專門負責 Web3.0 業務的…

最新一期《全球金融中心指數》顯示，香港排名跌出三甲，被新加坡取代成為亞洲最大金融中心。近日有展覽及活動紛紛「轉戰」新加坡，包括 JGW 珠寶展、APLF 亞太區皮革展、亞太區美容展、法國餐酒展等等。而過去在港舉辦的 TOKEN2049，今年亦轉到新加坡舉行。有分析直言：「防疫政策破壞香港作為數字資產中心地位」。 今年加密貨幣會議 TOKEN2049 作為 Asia Crypto Week 的旗艦活動，本周四於新加坡舉行。活動官網顯示，重量嘉賓包括以太坊聯合創辦人 Vitalik Buterin（V 神）、FTX 及 Alameda Research 聯合創辦人 Sam…

筆者最近收到多個查詢，大家都同意區塊鏈的優點多不勝數，只是想不通如何將區塊鏈技術融入自身的行業。剛巧筆者最近為友人的電商平台引入區塊鏈技術處理交易結算，成功為其減省人手與提升效率。 在引入區塊鏈技術之前，友人每月需要處理與數千名商戶之間的交易結算，過程中，需要為每個商戶對接銀行，由於涉及海外商戶，經常需要進行程序繁複的跨國匯款，當中涉及大量人手操作，經常發生填漏資料等人為錯誤，而無法成功匯款，人力及時間成本高昂。 有見及此，筆者運用兩項區塊鏈技術改造友人的電商後台 — 區塊鏈錢包作身分識別，以及運用智能合約取代銀行等中間人角色。 區塊鏈錢包作身分識別 兼備收款功能 友人的電商後台改造前，商戶需要先登入後台，再綁定銀行帳戶，並由友人的團隊在管理後台核實。看似是簡單數步流程，因資料與銀行記錄不符而無法正常收款的情況，卻每月均有發生，導致友人需安排不少人手協調和跟進。 最大的痛點是，有關工作量會隨商戶數目增加而增加，邊際成本難以降低。而後台經過改造後，商戶可以區塊鏈錢包作身分識別，商戶只需要在登入頁面按連接錢包，已同時登入自己的帳戶及綁定區塊鏈錢包收款地址，大大減省雙方的人手及時間成本。 運用智能合約處理批量結算 時效升十倍 當友人的後台全面支援以區塊鏈錢包登入後，筆者再進一步改造其後台—以智能合約取代銀行的中間人角色處理批量結算。 後台改造後，友人可通過管理員後台，以 SSL 加密技術，先將商戶及其可供提取之代幣數目，寫入智能合約，商戶即可憑自己的區塊鏈錢包，自行到智能合約提款，整個過程按照當時網絡狀況，快至數分鐘即可完成，時間上比起傳統匯款快數十倍，更能以極低成本處理跨國匯款。 而且所有資料均以加密方式存放在區塊鏈上，商戶們可通過友人的後台解密區塊鏈上的交易記錄，外來人即無法查閱，同時提升透明度又兼具私隱。 以區塊鏈錢包作身分識別及運用智能合約處理結算，提升效率固然是優點之一，更重要的是減省成本。以友人為例，改造後減省三名會計人手，三個多月已足夠補貼後台改造的成本，重要的是將來增加商戶時的邊際成本大大降低，有效提升純利。看來除了 AI 人工智能有意取代人力，區塊鏈與智能合約也是另一強勁對手！

Web3.0 ，又稱第三代互聯網。到底它是什麼、與現時的互聯網又有何不同？事實上，Web3.0 的核心價值在於去中心化（Decentralised），保留以往互聯網的互動和共享等優勢，同時摒棄過度中心化及私隱問題等缺點，結合區塊鏈技術紀錄用戶網上活動，著重網民對資料嘅擁有權（Ownership），保障個人私隱，令網絡系統變得更公開透明。 Web3.0 概念早於 1998 年，便被全球資訊網之父 Tim Berners-Lee 提出，但當時稱為 Semantic Web（語意網），概念較模糊。直至 2014 年，以太坊聯合創辦人 Gavin Wood 重新提出 Web3.0 的想法，認為這個世界應要有一個不受審查及不被壟斷的網絡平台，以保護網絡使用者的資訊與資金流動。 為了更清楚了解…

說到幣圈最知名的人物，不得不提人稱 V 神的以太坊聯合創始人 Vitalik Buterin，2021 年福布斯估計，未夠 30 歲的他總財富為 14.6 億美元（約 114 億港元），成為世界上最年輕的加密貨幣億萬富翁。不過 V 神出名節檢，不重錢財、重技術，被視為「幣圈精神領袖」。 現年 28 歲的 Vitalik 兒時為資優生，青少年時沉迷電腦遊戲《魔獸世界》，卻間接促成他了解區塊鏈「去中心化」的特性，經歷過大學輟學，創辦加密產業刊物，其後共同創立「以太坊」，逐漸踏上「封神」之路。 4歲用Excel撰寫程式…

美國加息、地緣政治局勢轉趨緊張等原因，令環球及本港經濟受壓，但似乎未影響 Web3 及元宇宙發展。香港初創公司 Air World 公佈，先後與銅鑼灣時代廣場及鑽石山荷里活廣場合作推出元宇宙企劃，兩個月內發行逾百個和現實地址掛勾的建築物 NFT，創下逾千萬港元的銷售額。 公司創辦人兼行政總裁周榮春（Terence）接受 fintalk180 專訪稱，未見香港元宇宙市場被經濟受壓影響，推測原因之一是不少企業在 Web2 時期都錯失投資時機，現時「個個都爭飲頭啖湯」，目標今年內逾十萬人登入應用程式。 成功吸引多個商場加入 Air World 指，在首輪非公開預售中，成功吸引多個商場、發展商、演藝名人等陸續進駐其全新去中心化虛擬世界AiR Metaverse (AiR)，其中包括擁有軒尼詩道 333 物業權的凱龍瑞集團，與…

「幣安是屬於中國的秘密犯罪實體」和「陳光英是幣安幕後操作者」的消息，近日在網上不絕於耳。幣安創辦人趙長鵬（CZ）在幣安官網發表千字文，強烈否認幣安為中國公司，大爆幣安離開中國原因，更稱「不應因有中國血統而成為一生都必須戴上的傷疤。」 趙長鵬認為，事件源於競爭對手通過匿名的網站發起，「目標是削弱對品牌的信任。」他直言：「幣安的執行團隊現在更多地由歐洲人和美國人主導。儘管有這些事實，一些人堅持稱我們為中國公司，他們這樣做不懷好意（they don’t mean well）。」 2005年以外商身份回流中國 趙長鵬指出，他於 1989 年 12 歲時離開中國，因當時局勢，很快就拿到加拿大簽證，坦言：「我很幸運能在那個時候離開，它永遠改變了我的生活，為我開啟了無限可能性。」2005 年，科網行業開始在中國爆發，他和其他五個外國人在上海創辦了一間 IT 創業公司，該公司被指定為「外商獨資企業（WOFE）」，因創辦人都非中國公民。 他明言：「這是需要克服的一個相當大的商業障礙。當我的財務狀況穩定到可以在上海購買公寓時，我不得不多付 25% 的稅，因為我是外國人，就是我在 2014 年為購買比特幣而賣掉的那套公寓。」更稱：「如果沒有這筆費用，我今天可以多擁有 25%…