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    fintalk 專訊

    2021 年 4 月,土耳其最大加密貨幣交易所 Thodex 突然關止運作,創辦人更失蹤,令近 40 萬用戶資金被鎖定,估計受影響金額高達 20 億。創辦人最終被捕,2023 年 9 月被判監 11,196 年 10 個月零 15 日。

    根據檢控方所指,2017 年 9 月 14 日成立的 Thodex,資本為 40 萬里拉,從成立之初就意圖欺騙加密資產的投資者。用戶將資金存入帳戶後,會根據平台指令購買或出售不實際存在的加密貨幣資產。

    為土耳其歷來規模最大詐欺案

    交易交於 2021 年突然關閉,29 歲 Thodex 創辦人 Faruk Fatih Özer 隨即捲款逃往阿爾巴尼亞,遭國際刑警組織發出紅色通緝令。2022 年 8 月他在阿爾巴尼亞第三大城市夫羅勒被捕,翌年 4 月才被引渡到土耳其,罪名包括組織犯罪、洗黑錢及嚴重詐欺等。

    據土耳其媒體報道,Ozer曾在最後的聽證會上指:「如果我意圖犯罪,不會如此不專業,我很聰明,足以領導地球上任何機構,我在 22 歲時成立這家公司,就證明了這點。」

    延伸閱讀:準備就緒︱土耳其加密資產立法最終階段 交易量全球排第四

    Thodex 引致的投資人損失總額不清楚,根據起訴書,估計金額為 3.56 億里拉。Chainaanalysis 一項研究則顯示,Thodex 事件中損失的加密貨幣價值為 20 億美元。

    不過法官最終都判 Özer 監禁 11,196 年 10 個月零 15 日,另被判罰 1.35 億里拉(約 500 萬美元)罰款。該案被視為土耳其歷來規模最大的詐欺案。

    土國人民反而開始投資加密貨幣

    至於為什麼刑期可能長達一萬年,當地通訊社指出,被告對 2,027 名受害人犯下多項罪行,分別被判刑。事實上,自 2004 年當地廢除死刑,這種超長期監禁判決也很常見,目的為確保罪犯一生都不會獲假釋機會。

    Thodex 事件在土耳其引起轟動,不少土耳其國民反而開始研究加密貨幣。有報告指出,當地成年人中的加密貨幣投資者顯著增加,逾半人口正投資加密貨幣。

    延伸閱讀:英國首案︱16歲少女元宇宙遭性侵 或無法起訴

    另外,土耳其里拉兌美元的匯率近年嚴重貶值,由 2021 年 1 月的 1 美元兌 7.4 土耳其里拉,至 2024 年 1 月的 1 美元兌 30.12 里拉,加密貨幣似乎已成土耳其國民對沖通貨膨脹的工具。

    2021 年 4 月,土耳其最大加密貨幣交易所 Thodex 突然關止運作,創辦人更失蹤,令近 40 萬用戶資金被鎖定,估計受影響金額高達 20 億。創辦人最終被捕,2023 年 9 月被判監 11,196 年 10 個月零 15 日。

    根據檢控方所指,2017 年 9 月 14 日成立的 Thodex,資本為 40 萬里拉,從成立之初就意圖欺騙加密資產的投資者。用戶將資金存入帳戶後,會根據平台指令購買或出售不實際存在的加密貨幣資產。

    為土耳其歷來規模最大詐欺案

    交易交於 2021 年突然關閉,29 歲 Thodex 創辦人 Faruk Fatih Özer 隨即捲款逃往阿爾巴尼亞,遭國際刑警組織發出紅色通緝令。2022 年 8 月他在阿爾巴尼亞第三大城市夫羅勒被捕,翌年 4 月才被引渡到土耳其,罪名包括組織犯罪、洗黑錢及嚴重詐欺等。

    據土耳其媒體報道,Ozer曾在最後的聽證會上指:「如果我意圖犯罪,不會如此不專業,我很聰明,足以領導地球上任何機構,我在 22 歲時成立這家公司,就證明了這點。」

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    Thodex 引致的投資人損失總額不清楚,根據起訴書,估計金額為 3.56 億里拉。Chainaanalysis 一項研究則顯示,Thodex 事件中損失的加密貨幣價值為 20 億美元。

    不過法官最終都判 Özer 監禁 11,196 年 10 個月零 15 日,另被判罰 1.35 億里拉(約 500 萬美元)罰款。該案被視為土耳其歷來規模最大的詐欺案。

    土國人民反而開始投資加密貨幣

    至於為什麼刑期可能長達一萬年,當地通訊社指出,被告對 2,027 名受害人犯下多項罪行,分別被判刑。事實上,自 2004 年當地廢除死刑,這種超長期監禁判決也很常見,目的為確保罪犯一生都不會獲假釋機會。

    Thodex 事件在土耳其引起轟動,不少土耳其國民反而開始研究加密貨幣。有報告指出,當地成年人中的加密貨幣投資者顯著增加,逾半人口正投資加密貨幣。

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    另外,土耳其里拉兌美元的匯率近年嚴重貶值,由 2021 年 1 月的 1 美元兌 7.4 土耳其里拉,至 2024 年 1 月的 1 美元兌 30.12 里拉,加密貨幣似乎已成土耳其國民對沖通貨膨脹的工具。

    上月離開新加坡監獄的三箭資本(3AC)創辦人 Zhu Su,最近語出驚人指三個月的監獄生活整體而言是一次很愉快的體驗,包括獲得人生最好的睡眠體驗,更感受到與祖先產生親密連結的神奇感覺。

    去年 9 月下旬於新加樟宜機場被捕,被判監 4 個月的三箭資本共同創辦人 Zhu Su,傳因在獄中表現良好,提前於 12 月獲釋。

    本月 22 日,已出獄的 Zhu Su 在 X 平台轉發一則尚未正式發布的 Podcast 片段,分享他的獄中生活,表示「總體來說是一次很愉快的體驗」。已破產的他指在獄中他獲得一生中最好的睡眠體驗。

    監獄所做就像古代娛樂

    他表示沒有人願意進監獄,但認為總的來說是一次非常愉快的經歷,更指「如果每個人都去體驗一次,我想這對你來說絕對有好處。」

    Zhu Su 又說監獄裡允許你做的所有事情,就像在古代一般的娛樂,擁有大量時間閱讀,可做你想要做的伏地挺身,每隔幾小時就提供你三餐和水果。

    他補充:「睡眠更讚,獄方每晚準時晚上 9:30 關燈,隔日清晨 5:30 開燈,因你沒網路時間、酒精、咖啡因等影響睡眠的東西,可以立即入睡,這讓我在獄中獲得了一生中最好的睡眠。」

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    行蹤不明Kyle Davies現身Podcast

    因為在獄中沒有床,直接睡在地上像日本塌塌米的草蓆上,他稱發現讓他減輕脊椎壓力,感受到與祖先產生親密連結的神奇感覺,就像是他應該過的生活方式。

    加入 Podcast 討論的來賓,還包括 3AC 共同創辦人 Kyle Davies。去年 9 月 Zhu Su 因未能遵守法院命令配合清算調查被捕時,法院命令曾指,Davies 也同樣被判了 4 個月監禁,但他當前下落仍不明所以未入獄。

    延伸閱讀:欺騙信徒︱美牧師賣空氣幣涉吞130萬鎂 稱上帝旨意

    #三箭資本 #3AC #ZhuSu #監獄

    美國佛羅里達州一名牧師及其妻子,疑向教眾發售「沒有價值」的加密貨幣 INDXcoins,更稱是上帝旨意,又承諾信徒將因此獲財富自由,事實上卻私吞了至少 130 萬美元。涉嫌證券詐欺及出售未註冊證券的他,最近竟拍片承認指控屬實,但仍獲信徒支持。

    涉事牧師為 Eli Regalado,同案包括其妻 Kaitlin Regalado。起訴書顯示,Regalado 於 2022 年 8 月 22 日向教眾稱,上帝把 INDXcoins 帶給了他,要我轉交給信徒,並承諾信徒將藉此獲財富自由。

    「你們很多人會因這加密貨幣擁有花不完的錢」

    當時他表示:「去年 10 月,主把這種加密貨幣帶給了我……你們當中很多人很快就會通過這種加密貨幣,而擁有這輩子都花不完的錢。只要把這些話當成真理執行,就不用擔心錢會如何產生,我相信你們會在很短的時間內看到奇跡。」

    Regalado 涉透過他所創辦的交易平台 Kingdom Wealth Exchange,從 300 多名投資者籌集近 320 萬美元。

    延伸閱讀:英國首案︱16歲少女元宇宙遭性侵 或無法起訴

    但他不僅沒幫助教眾實現暴富夢,還跟妻子於 2022 年 6 月至 2023 年 4 月間拋售 INDXcoin,當中至少 130 萬美元資金直接進入夫婦口袋,並用於購買豪車豪宅、高定珠寶及奢侈品等。據知,大部分資金從 Regalado 擔任牧師的勝利恩典教會(僅在線上運行)籌集。

    承認指控後仍獲信眾打氣

    佛羅里達州證券委員會專員 Tung Chan 指出,Eli Regalado 利用他基督教社群的信任和信仰,向人兜售基本上毫無價值的加密貨幣,並向他們許下古怪的暴富承諾,但未有兌現承諾,還跟妻子拿走投資者的資金,故將被指控詐欺及出售未註冊證券罪。

    法官 David Goldberg 也下令要求將 Regalados、INDXcoin、Kingdom Wealth Exchange 和 Grace Led Marketing 等與 Regalado 相關的資金帳戶暫時凍結,並禁止 Regalado 繼續出售手中的加密貨幣。

    延伸閱讀:查理芒格離世︱回顧他反比特幣經典言論

    上周 Regalado 在其 INDXcoin 網站發布短片回應,承認控方指控屬實,稱:「這些認為我和我的妻子私吞了 130 萬美元的指控是真的。」但他補充從教眾籌得的資金,一半用於課稅,另一半花在教堂改造計劃。不少信眾仍為他打氣。而案件仍在調查中。

    美國證券交易委員會(SEC)起訴 Coinbase 一案,上周召開法院聽證會,彭博社高級訴訟分析師事後表示,認為 Coinbase 的勝訴機率很大,預料有 70% 機會全面駁回 SEC 的指控。

    SEC 去年 6 月起訴 Coinbase ,指其為未經註冊證券提供交易、經紀商和清算業務,將 SOL、ADA、MATIC 等 10 多項加密貨幣定義為證券。

    Coinbase 對此提出反駁,並尋求駁回訴訟,美國紐約南區地方法院上周三(17 日)召開法院聽證會,聽取雙方主張,主要探討在 Coinbase 上市代幣是否屬於證券。

    本認為僅部分駁回 聽證會後改變看法

    彭博社高級訴訟分析師 Elliott Stein 之後發文,認為 Coinbase 勝訴機率很大,更預測有 70% 機會全面駁回 SEC 的指控。

    「一開始參加 SEC 訴訟 Coinbase 聽證會時,我認為 Coinbase 在這次動議上,可能會贏得其主要訴求(關於交易)的駁回,但對質押和經紀商方面的指控或不會成功。但聽證結束後,我認為 Coinbase 可能會贏得整宗案件。」

    他解釋,Coinbase 提供了比 SEC 更精確的「投資合約」定義時,是一個轉捩點。Stein 還提及去年 SEC 訴訟 Ripple 案,指法官於 7 月裁定交易所買賣 XRP 不被視為證券的決定,也有助 Coinbase 的訴訟。

    延伸閱讀:連環起訴︱Coinbase遭SEC起訴非法經營後股價大跌 執行長:有信心勝訴

    Coinbase法務長對法律論點充滿信心

    上周聽證會結束後,法官預計未來幾周內作最終裁決,若真的拒絕駁回 SEC 訴訟,案件將進入發現階段,當發現階段結束時, SEC 和 Coinbase 都可能提出簡易判決動議。若法官決定不駁回 SEC 訴訟,便會進入審判階段,由陪審團決定被告是否有罪。

    Coinbase 法務長 Pau​​l Grewal 表示, SEC 聲稱其對所有投資擁有廣泛權力,同時對投資合約定義沒提供任何限制原則, SEC 不能單方面擴大和重新定義自己的監管範圍,這應由國會和目前正進行的相關監管框架立法討論來決定。

    延伸閱讀:王敏儀專欄︱美國證監秋後算帳! 起訴幣安與Coinbase

    他表示:「Coinbase 不提供證券,我們對自身的法律論點充滿信心,並期待法院做出能為產業帶來清晰度的決定。」

    在這系列的第二篇文章,提到使用 python 的「yfinance」library,從雅虎財經讀取加密貨幣資產的價格數據後,如何以表格形式進行圖像可視化,及開始構建相關短炒策略。在這篇文章,也是繼續構建相關短炒策略,講解是如何在讀取數據後,利用它們一步步演變出我們想要的更多數據。

    我們來重溫相關 python 編碼:

    手把手教學(一):https://bit.ly/3SFsnpb
    手把手教學(二):https://bit.ly/48kMnSy

    這次,我們集中解說第 15 至 20 行,當中涉及如何剝離不需要的數據、繪製圖表和利用讀取的數據演算出其他數據。

    第 15 行「price = price.drop(['Volume', 'Adj Close'], 1)」,「price.drop」是指對「price」這個變數使用「drop」這個功能,舊文章有提及,price 儲存了通過「yfinance」讀取的比特幣價格數據,由此得來的數據自動以名為「pandas dataframe」的數據結構來構成,而 drop 適用於 pandas dataframe 數據,顧名思義,就是刪除東西。

    使用 drop 功能,還要告訴程式我們要刪除什麼,所以 drop 後面有一個括號 (),讓我們說明刪除對象,括號裏有兩個位置,第一個位置是指明要改動的對象,第二個位置是指明改動的方法。

    第一個位置,是用中括號裹起的 'Volume' 和 'Adj Close'(['Volume', 'Adj Close']),用中括號裹着的都是 pandas dataframe 裏的東西。第二個位置,是「1」,對於 drop 這個功能,是指「列軸」(column),假如這裏是「0」,則代表「行軸」(row)。第一與第二個位置之間,用 , 分隔。

    所以,「price = price.drop(['Volume', 'Adj Close'], 1)」的意思,就是對 price 這個 pandas dataframe 裏名為 Volume 和 Adj Close 的 column,進行刪除的動作。

    第16行,price.tail(),tail 的功能是顯示 pandas dataframe 數據,當沒有在 tail 後面的括號代入 argument 說明要顯示多少,程式會預設顯示最後 5 項。如下圖:

    第 17 行至 19 行,是使用「plt」這個功能把數據以圖形顯示,「plt」與其他功能的使用方法有所不同,以「drop」為例,是先指明「price」這個 dataframe,然後再用「.drop」,但「plt」是先直接輸入,然後再一步一步說明圖形的樣式,以及要把什麼作為圖像等。

    第 17 行「plt.style.use('seaborn-muted')」,用於設置圖表的外觀和風格,plt 之下還有多個分支功能,其中有 style,style 之下還有 use,在 use 之中代入 argument 產生特定效果。seaborn-muted 是一個預定義的樣式,它模仿了 Seaborn 繪圖庫的一個特定風格,muted 是 Seaborn 的其中一個種主題風格,特點是使用柔和、不鮮豔的顏色,這樣可以使圖表看起來更加平滑。

    第 18 行「plt.plot(price.Close)」,表示使用 plt 的分支功能 plot,plot 之後可以代入 argument,指明要把什麼數據圖像化,我們的程式寫的是「price.Close」,即是顯示「price」這個 pandas dataframe 之下的「Close」列。

    第 19 行「plt.show()」,指明顯示圖形,如下圖:

    第 20 行「price['Return'] = price.Close / price.Close.shift(1)」,這裏是在利用從 yfinance 讀取的比特幣價格數據,去生成其他我們想要的數據,如第一篇文章介紹,這短炒策略是要在訊號發出時以收市價買入、以翌日收市價賣出,那麼當要統計策略的勝率時,自然需要應用策略下、翌日收市價相對收市價的變幅了,即是要知道是升還是跌。

    「price['Return'] 」,是設立一個變數,這變是是對「price」的 dataframe 新增一項名為「Return」的 column,由「price.Close / price.Close.shift(1)」來構成數值。

    price.Close.shift(1) 是指對 price 之下的「Close」列,使用 shift 的功能,shift 的功能是把列向下移動,移動多少格是通過在括號裏代入 arugment 來指明,這裏的括號輸入了 1,即是向下移動一格,這相當於在 price 的 dataframe 中,以暫存形式新增了昨日收市價,那麼,在這個公式中,price.Close 相當於翌日收市價,用 price.Close 除以 price.Close.shift(1),便是翌日收市價除以昨日收市價,得出的結果若是大於 1,代表股價有升幅,反之則是跌幅。

    其他待續。

    目前世界各國很多央行均正研究或開發央行數位貨幣(CBDC),亞洲國家中日本、新加坡、台灣及中國亦正在研究。有專家指 CBDC 可為支付系統創造更大彈性,提高支付效率並降低交易成本。究竟 CBDC 有何優、缺點及風險?對央行又有何意義?

    CBDC是什麼?

    央行數位貨幣(CBDC,Central Bank Digital Currency)是由央行發行和管理的一種數位形式的貨幣,以電子形式存在於央行的帳戶中,可透過數位手段作支付和交易。

    與傳統貨幣包括現金或銀行存款不同,它是一種虛擬貨幣,具有數位編碼及加密保護,確保安全和防止盜竊或篡改。

    CBDC 對央行的意義

    首先,CBDC 可提高支付和金融服務的效率和方便程度。數位貨幣的使用可實現即時交易、跨境支付的方便,並加快交易結算的速度。

    CBDC 也有助央行擴大對貨幣供應和流通的控制能力。央行可直接發行和管理 CBDC,從而更好地監控貨幣供應和實時追蹤交易,進一步加強金融體系的穩定和風險管理。

    此外,CBDC還可以促進金融包容性。數位貨幣的引入可使更多人能參與金融體系,特別是那些無銀行賬戶或無法輕易訪問傳統金融服務的人群。這有助降低金融不平等,推動經濟和社會發展。

    延伸閱讀:信與不信︱加密貨幣究竟是不是史上最大的騙局?

    CBDC 的種類

    CBDC可根據實施方式和技術特點分為不同類型,包括:

    零售型CBDC:由央行發行的數字貨幣,可直接用於個人和企業之間的日常支付和交易。這種形式使公眾能持有和使用央行發行的數字貨幣,類似於使用現金。零售 CBDC 目的是提供一種安全、高效、便利且可信的支付工具。

    批發型CBDC:用於金融機構之間的支付和結算的數字貨幣,主要用於大額交易和資金清算,以提高交易效率、降低風險,並改善金融體系的流動性;通常不直接提供給公眾使用,僅限金融機構間使用。

    混合型CBDC:結合了零售型和批發型 CBDC 的特點,既可用於個人和企業間的支付和交易,又可用於金融機構間的結算和清算。它可提供更廣泛的支付和結算功能,同時保持金融體系的穩和安全。

    延伸閱讀:名人見解︱10位名人對比特幣和區塊鏈看法

    CBDC的運行方式

    CBDC 的具體設計和實現方式可能因國家而異。每個國家的央行都可以根據自身的需求和目標來設計和發行 CBDC,因此其特性和功能可能會有所不同。

    根據具體實施方式和技術特點,CBDC的運行方式也有所不同。一種常見的方式是基於分散式技術,例如區塊鏈,以確保交易安全、透明和可追蹤。央行可通過發行 CBDC 並設置相應的規則和協議,來管理貨幣供應和交易。

    延伸閱讀:保護資產︱如何避免在加密貨幣市場中墮入龐氏騙局

    CBDC的優點

    包括提高支付效率、增強金融體系的穩定性、促進金融包容性和加強央行對貨幣政策的控制能力。此外,CBDC 還可提供更好的反洗錢和反恐怖融資的監管能力。

    另外,央行可以通過調整CBDC的供應量和利率,影響經濟體系的流動性和利率環境,從而實現貨幣政策目標。

    CBDC 亦可推動數字經濟的發展和創新,為數字支付、智能合約和金融科技等新興領域提供基礎設施,促進金融服務的創新和數字化轉型。

    延伸閱讀:小心提防︱加密貨幣市場最常見的五種騙局

    CBDC的缺點

    BDC的實施或涉及大量數據收集和監控,央行或相關機構或需訪問和記錄與 CBDC 交易相關的個人資訊,引發隱私和數據保護的風險。

    另外,由於 CBDC 直接由央行發行並與現有貨幣體系交互,可能改變存款和貸款的動態,對商業銀行的存款業務、信貸活動和利潤模式產生影響。CBDC的引入也可能引發資金流動性的重定向,對金融穩定性和政策制定產生影響。

    CBDC的引入涉及政策制定和監管方面的複雜問題,需要制定相關法規,確保合規、反洗錢和反恐怖融資等方面的監管。此外,國際合作和標準的制定也是一個挑戰,以確保 CBDC 之間的互操作和跨境支付的有效性。