專訪︱Newman Capital分析2023年加密投資五大趨勢 料FTX事件反利港Web3發展
曾投資 Reddit、SpaceX 和 Epic Games 的創投公司 Newman Capital 去年公布，將投資 5,000 萬美元（約 3.9 億港元）專門用於支持 Web3 技術發展。近日創辦人 Adrian Lai 公布，將專注在香港 Web3 的 Start up 公司發展。他接受 fintalk180 訪問時預測今年投資加密貨幣的五大趨勢，更指 FTX 事件反有利香港 Web3 發展。
趨勢一：家族辦公室投資者將增加
隨去年 FTX 事件，不少機構投資者面對虧損，料對相關投資會轉到基建投資；根據 Longitude Research 和 Matrixport 調查，去年 5 月 Luna 事件前，僅 25% 大眾富裕人群對加密貨幣投資有興趣，但 Luna 事件後，比例增至 50%。去年大部份事件對歐美市場傷害大於亞洲，令整體市場更注視香港及新加坡等市場。
趨勢二：適合大規模採用的Web2友好外圍架構
Adrian Lai 指，2019-2020 年去中心化金融（DeFi）接管整個行業，但他認為該領域帶來許多創新，在找到真正收益前，將不會有大規模採用。
他認為，只有在構建了對 Web2 友好的外圍架構後，才會大規模採用加密貨幣（不包括交易），故認為帳戶抽象（Account Abstraction，例如智能合約錢包產品，令用戶可直接登入錢包，不用牢記加密鑰匙，但不影響安全）、娛樂內容訂閱等對用戶友好外圍架構，可能於未來被大規模採用。
趨勢三：「偶像化」減少令DAO參與增加
他指卞，在 FTX 事件前，不少業界人士吹捧 SBF 薯條哥為加密貨幣界的偶像，認為 Luna、FTX 事件後，「偶像化」減少會令類似 ESG 概念的 DAO 增加，「過去加密貨幣行業係冇 ESG，好似 Web3 項目點樣使錢，以至創辦人點樣決策」，會令人更加重視，認為現時是決策去中心化時機。
趨勢四：中國的國家數字資產計劃
2021 年中國十大監管部門發出聯合通知，禁止加密貨幣相關活動，市場一度認為中國是加密貨幣市場的絕緣體。但近月種種跡象，包括設中國數字資產交易平台、推行國際化區塊鏈服務網絡 BSN 等，都顯示這些計劃是中國在國際舞台上最大的秘密武器。
趨勢五：代幣化資產重新定義貨幣
Adrian Lai 指，自去年 4 月，俄羅斯央行將 5,000 美元盧布的價格固定為每克黃金，令盧布兌美元大幅升值，亦令市場反思實物資產支持的貨幣作為法定貨幣的潛在認可，以及私營企業與中央銀行發行或鑄造貨幣的可能性。加上近日美國監管機構對穩定幣的管制，亦刺激市場探討穩定幣以其他非美元資產如債券掛勾的可能性。
FTX破產間接有利香港發展
Adrian Lai 亦分析指，隨 FTX 破產，新加坡淡馬錫控股成受災戶，料新加坡對加密貨幣行業承受風險的能力會下降，反而有利事件影響不大的香港，「甚至可以領導亞洲整個行業。」
他補充，自與中國通關後，大灣區已成為香港 Web3 投資的焦點，「見到香港 Web3 發展係比較快」，看到不少投資者都來港作參考，「國內好多傳統家族投資都開始放錢投資 Web3。」
對於近日 ChatGPT 帶來的 AI 熱潮，他坦言，近來不少投資都吹捧 AI，但認為 AI 及 Web3 的關聯性並不高，雖然現時市場對區塊鏈的興趣，相對兩年前明顯減少，但仍對 Web3 前景充滿信心。
被問到會否減少 Web3 以增加 AI 的投資，他就稱，Newman Capital 一向都有 Web3 以外的投資，會研究投資 AI 的可能性，但公司暫未有相關領域人才，日後遇到有興趣項目會考慮跟投。
建議港府詳細說明對Web3的預算分配
對於早前港府公布設發牌制度，開放散戶投資加密貨幣；財政司司長陳茂波發表《財政預算案》中提到，會撥款 5,000 萬元加速推動 Web3 生態圈發展；預留 30 億元推動人工智慧、量子科技等前沿科技相關建設。
Newman Capital 投資合夥人葉永禧（Cyrus）表示，了解到內地不少加密貨幣公司都打算來港發展，對申請牌照有一定興趣。但不認為對市況有很大的提振作用，「由公布（散戶可參與市場）至近期正式諮詢，都用咗幾個月」，預料至正式推行最少要一年時間。
《財政預算案》方面，Newman Capital 回應，希望政府能詳細說明對 Web3 的預算分配，解釋將如何幫助學生和年輕人了解 Web3 ，並獲得適當的行業發展機會，更希望看到虛擬資產開發工作組提出更多舉措，來完善相關基礎設施，例如法幣入口及出口和 KYC 系統。另外，希望看到政府與香港 Web3 行業的持份者有更多溝通，以便政府能掌握行業最新發展的信息。
