2024 年初，加密貨幣市場繼續熱絡，比特幣價格逼近 46,000 美元。然而，在大眾關注投資加密貨幣的同時，香港政府於 12 月 27 日發表了一份公眾諮詢文件，對監管穩定幣發行人提出了立法建議，並徵求意見。一些人指出，這些措施可能是為了限制目前仍然可以在場外交易 USDT 等穩定幣的活動。該諮詢文件中還提到，未來只有持牌機構，包括持牌銀行，才能購買穩定幣。 立即免費訂閱 緊貼最新數字資產資訊！ 根據筆者對立法建議的細閱，主要內容可分為三個方面：首先，引入新的法規，實施發牌制度，要求符合條件的法幣穩定幣發行人獲得金融管理專員發出的牌照；其次，規定只有特定的持牌機構，才能提供購買法幣穩定幣的服務，這些持牌機構包括持牌交易所和持牌銀行，這無疑對無牌場外交易所造成了打擊；最後，即使是持牌機構，只有在港註冊的法幣穩定幣，才能銷售給專業投資者。 延伸閱讀：王敏儀專欄︱趙長鵬認罪下台　是否能換來幣安先死而後生？ 明顯地，以上提及的最後一點表明，除非 USDT 的發行公司泰達公司成功申請牌照，否則在香港，只有擁有超過 800 萬港幣流動資金的專業投資者，才能在持牌交易所購買 USDT。這顯然意味著香港政府希望削弱…

全球最大加密貨幣交易所幣安（Binance）及其 CEO 趙長鵬，遭美國證券交易委員會（SEC）提出 13 項指控，包括無視美國聯邦證券法，在美國非法經營交易所，誇大交易量，挪用客戶數 10 億美元資金，再轉移給第三方，誤導監管機構和投資者，以及違反證券業規定等。 此外，神秘造市商 Sigma Chain 亦因訴訟浮面，訴訟消息令比特幣價格跌半成，報 25,756 美元，幣安幣則跌近 10%，創三個月以來低點。 立即免費訂閱 緊貼最新數字資產資訊！ 要求法院凍結幣安資產 SEC 於美國時間周一，對加密貨幣交易所 Binance…

加密貨幣市場現時雖仍處於熊市，但依然有不少騙徒潛伏，特別是區塊鏈去中心化、匿名等特質，大大降低犯罪成本。若然一不小心，無論新手或老手都隨時中招。 本文將介紹五種常見的幣圈詐騙手法，以及提防的方法，有助大家提高警覺，免成「水魚」。 第一種：虛假交易所 騙徒一般會製造仿真的交易所網站或 App，再利用交友軟件、網頁廣告等各種渠道，引誘事主註冊並入錢買賣加密貨幣，通常會聲稱可以快速賺錢，吸引事主參與投資。 通常註冊後，事主最初都可獲利並提取所賺款項，目的是吸引你繼續入錢。騙徒甚至會邀請事主推薦朋友註冊，以獲得推薦獎金，令更多人受騙。 但當事主存入更多款項，並「賺得」更多錢後，想提取資金時，對方就會稱帳戶出現問題，例如「帳戶存有風險」或「被凍結」之類，再要求事主轉入一定數量的資金，以證明清白，才可重新開通帳戶。 請緊記，正當的交易所不會要求額外繳納保證金，這只是騙徒想再敲詐你一筆的手法！ 要避免虛假交易所騙局，可留意以下幾點，包括其成立時間有多長；是否有朋友使用了一段長時間證明沒有問題；在網上社群查問網友對該交易所的評論；亦千萬別輕信新認識的網友推薦不知名的交易所。 第二種：OTC詐騙 OTC（Over the Counter）所指的場外交易。加密貨幣投資者一般會透過各種交易所交易，過程中交易所會收取手續費，為節省手續費，有人會選擇場外交易，不過由於缺乏監管和第三方認證，也相對容易出現詐騙。 場外交易詐騙一般指在法幣與虛擬貨幣的交易過程中，騙徒會假稱向您買幣或賣幣，事後卻沒付款，情況類似網購詐騙。騙徒會利用低於市價的匯率來吸引買家，更會偽造「銀行過數截圖」，假扮已付款，當收到賣家轉來的加密貨幣後，就直接消失。 騙徒可能會在網上論壇、社交媒體等張貼買賣加密貨幣訊息，若您選擇跟對方交易，實難以核實對方身分。因此，即使您要做場外交易，亦不要與無法審核對方身分或信譽的賣家交易，最好透過第三方交易平台進行，目前規模較大的交易所，已很大程度可解決此問題。 立即免費訂閱，緊貼最新數字資產資訊！ 第三種：虛假社群 假如您被加入或被加入到某個知名項目的「官方」社群，一看之下似乎沒有問題，裡面亦有一班熱烈討論的網友，但請小心留意它是否真的官方社群。因為騙徒可能會建立一個虛假社群，假裝官方人員、甚至群友，在當中推薦或討論一些投資服務，其實都是騙局！ 一般而言，虛假社群會將群組改名成類似官方的字眼，當中的討論都是擬定好的虛假內容，裡面可能會提供限時促銷活動，吸引您參與。 第四種：假空投…

「幣市寒冬」籠罩 2022 一整年，至年底未見曙光，加上兩大黑天鵝事件 ─ Luna 崩盤及 FTX 破產風暴，令不少相關公司難逃破產命運。最近 BlockFi、 Genesis Block 等公司相繼宣布停業，「火勢」未有減退跡象。fintalk180 盤點 2022 年加密貨幣公司破產時間表，料隨 FTX 事件繼續發酵，新一波破產浪潮正在上演。 三箭資本—7月1日 由於 Luna…

今年加密貨幣壞消息湧現，Terra 事件令幣價急挫，投資者盼望隨年底可見曙光，最近卻有新一輪的風暴來臨。幣圈兩大人物，FTX 創辦人 Sam Bankman-Fried（SBF，又稱「薯條哥」）及最大加密貨幣交易所幣安創辦人趙長鵬不和，早已是公開秘密。但近日因薯條哥旗下公司 Alameda research 資不抵債，趙長鵬揚言要沽清 FTX 旗下貨幣 FTT，相關貨幣隨即急挫，僅三日就演變成「幣安收購 FTX.com 非美國業務」，趙長鵬大獲全勝。 但有分析指，收購仍存在高度變數，事件有可能演變成「收購 Twitter 翻版」。而 FTT 已跌破 Alameda research…

港府於今年 7 月二讀通過《2022年打擊洗錢及恐怖分子資金籌集（修訂）條例草案》（下稱草案），收緊對虛擬資產的監管，對區塊鏈行業會有何影響？近年掘起的非同質化代幣 NFT，又是否監管對象？ 監管與否 在於是否涉及資產托管 是次草案中，監管是針對虛擬資產服務商的各種宣傳和提供服務。根據草案對虛擬資產服務的定義，其中一項條件是：在該項服務中，客戶款項或客戶虛擬資產由提供該項服務的人直接或間接管有。基本上只要一項資產定義為虛擬資產，除非整過交易過程，服務商都沒有代持過客戶的金錢或虛擬資產，否則服務商必須持牌，而且持牌的要求更伸延到推廣方。 這條例若是實行，中心化交易所必然首當其衝，而以找換形式經營的場外交易所（OTC），由於買賣過程不涉及托管客戶虛擬資產或金錢，應該暫不屬於監管範圍。 那麽，去中心化交易所是否能逃一劫？這個部分似乎有規避的空間，因為在去中心交易所，以智能合約作虛擬資產托管方，再以另一智能合約撮合買賣，理論上服務並不持有過客戶的虛擬資產；若以智能合約擔當托管方落實不屬監管範圍，那似乎是本地中心化交易所的一線生機。 草案修訂 針對去中心化自治組織 筆者更發現，草案對於虛擬資產的涵義，加了新的一項：提供權利，資格或途徑，對以下事宜作出投票： 任何加密數碼形式價值相關事務的管理，運作或管治。 這一項在咨詢文件中並沒提及，顯然這是針對治理代幣或近期流行的去中心化自治組織中的非同質化代幣 NFT，那麽日後企業推銷有投票權的 NFT，就算是提供虛擬資產服務，必須持牌？這絕對是對行業一大打擊，直接扼殺去中心化自治組織的發展。 區塊鏈遊戲是否受監管？ 看到以上種種監管對行業的打擊，忽然從草案中看到一點絕處逢生——有限用途數碼代幣及遊戲內資產，由於不屬於虛擬資產，並不屬於監管範圍。 有限用途數碼代幣包括客戶報酬或獎賞積分，或遊戲用資產及按其發行人的用意，該數碼形式價值不可轉換為金錢或獲得公眾接受的另一交易媒介。那似乎區塊鏈遊戲內的遊戲代幣，只要項目方不主動將其在中心化交易所上架，就可暫時先鬆一口氣？ 筆者肯定草案通過對區塊鏈行業必定有一定打擊，只是影響有多深遠，還得看證監會對虛擬資產的釋義——草案中列明證監會可藉於憲報刊登的公告，訂明數碼形式價值必須具備何種特徵，方屬虛擬資產。因此，日後草案通過，你我手上持有的是否屬於虛擬資產，還真是證監會說了算呢！

早前政府通過二讀《打擊洗錢及恐怖分子資金籌集（修訂）條例草案》，市場最關注虛擬資產服務提供者發牌制度。有分析預料，日後平台即使成功申請牌照，礙於發牌要求，功能亦會大打折扣，「好似只可以龍頭嗰幾隻可以交易，其他就唔得，有戶口都冇得 trade。」獅昂環球資產管理策略董事何俊傑則稱，條例草案主要目的，是避免有機會透過虛擬資產從事洗錢活動，長遠對行業健康發展發揮正面及積極作用。 根據相關條例草案，從事經營虛擬資產交易所的業務者，必須向證監會申領牌照，相關人士須符合適當人選準則及遵守《打擊洗錢條例》下打擊洗錢及恐怖分子資金籌集規定，包括進行客戶盡職審查和備存紀錄等規定。 《條例草案》亦表明，考慮到虛擬資產所涉及的風險，亦未必適合所有投資者，建議在制度實施初期，持牌人只能向專業投資者提供服務，「一槌定音」指明交易者需個人持有 800 萬以上的投資組合。另外，草案亦指，只有在香港成立並有固定營業地點的公司，方可申請虛擬資產服務提供者牌照，申請人須委任最少兩名負責人員，服務對象只限專業投資者。 同意設半年過渡期 事實上，政府不止一次打算為虛擬資產交易設限，2020 年首次展開公眾諮詢時，已表明「服務對象只限專業投資者」；去年 5 月，又指諮詢過程中逾四成回應支持讓散戶參與虛擬資產交易，但認為虛擬資產風險較高，又屬新興行業，堅持只允許專業投資者參與，但亦提到：「至少在發牌制度的初期，實行有關規定做法恰當。」另一方面，政府亦同意 180 日過渡期，讓有興趣成立交易所的機構，向當局提出申請。 區塊鏈技術專家李思聰向 fintalk180 表示，立法只有專業投資者可以使用受監管平台，即假如幣安等大型交易所無向當局申請牌照，即使是專業投資者亦不能使用平台。但另一方面，李思聰推斷由於場外交易所（實體找換店）不涉及代管客戶資產，故這些平台應不在今次（修訂）條例草案範圍。 問到二讀後是否刺激大型平台向有關當局申請牌照意欲，李思聰坦言對比全球市場之大，香港市場相對小，加上牌照要求門檻不低，料平台傾向不服務香港客戶。由於基本結構沒有太大分別，相信平台會不改過去態度，不會刻意申請牌照。 間接推動去中心化金融潮流 他表示，條例旨在保障投資者，免受平台風險影響，這證明加密貨幣是一個大趨勢，政府亦承認其價值，才需要立法。但專業投資者門檻不低，變相令散戶無法使用持牌機構服務，「區塊鏈講求去中心化，自己管理自己資產，條例可能逼使散戶自行儲存及管理自己的資產，間接推動去中心化金融（DeFi）的潮流。」 演算交易協會聯合創辦人兼主席曾啟邦則表示，料條例通過後，未有牌照的平台不能再招募新客戶，而現有的客戶亦只可以平倉。他亦料平台即使成功申請牌照，礙於發牌要求，功能亦會大打折扣，「好似只可以龍頭嗰幾隻可以交易，其他就唔得，有戶口都冇得…

七月初香港政府針對《2022 年打擊洗錢及恐怖分子資金籌集修訂條例草案》進行修例的首讀及開始二讀，其中一個議案針對所有虛擬資產服務提供者，如修訂法例成功通過，2023 年 3 月 1 日起，任何未獲香港政府發牌的大型加密貨幣交易所，將不被容許在香港提供服務。 現時香港獲發牌的大型加密貨幣交易所僅有 OSL，以及獲原則上批准通知書的 Hashkey Group。OSL 早在 2020 年已獲得香港證監會頒發牌照，但除此以外，其他交易所在無牌的情況下繼續經營，而且數量眾多，香港監管步伐亦較其他地區落後。 市場在缺乏監管的情況下，有機會間接令投資者蒙受損失。由於法規未成熟，對於無牌交易未有進行任何實際監管，它們有關虛擬資產服務的推廣及廣告，可能會誤導投資者，甚至令投資者低估虛擬資產投資的風險。 新修例令現有的監管體系更完善，打擊透過虛擬資產進行的一系列洗錢活動。有牌虛擬資產交易所須遵守現時適用於傳統金融機構在打擊洗錢、恐怖分子資金籌集及保護投資者等方面的要求及責任。 然而，修例在給予投資者更多保障的同時，亦會影響散戶投資者。首先，現時的場外交易（OTC）店舖會受影響，減少了公眾買賣虛擬資產的渠道。同時，早期拿到香港證監會發放牌照的交易所，現時只能提供服務予專業投資者，即擁有不少於 800 萬投資組合的個人，而且開戶手續繁複，散戶投資者將更難找到渠道投資虛擬資產。 筆者估計，條例的實施對市場難免帶來影響，如大部份未獲得牌照交易所，將逐步關閉現時位於香港的辦公室，但一些離岸的平台將繼續運作，例如…

近日穩定幣不再穩定，標榜與掛鈎美元穩定幣 UST 現「閃崩」，令整個加密市場蒸發超過 2,000 億美元，不禁令人懷疑，為何穩定幣都會崩盤？事實上，UST 屬於演算法穩定幣，優點是維護成本低，無需抵押品，但這亦成為其弱點，一旦投資者對其失信心，便會陷入「死亡螺旋」，造成價格暴跌。 據 CoinMarketCap 數據，現時市面流通的穩定幣近 80 款，雖然不少聲稱為加密貨幣投資者提供一個避風港，成為了法幣進出與場外交易（OTC）的主要媒介，但並非所有穩定幣與其掛鈎法定貨幣作抵押。 市面上有多類穩定幣 坊間對穩定幣類型方類各有說法，如中心化穩定幣（例如以美元作資產，又稱資金代幣化型）；去中心化穩定幣（以智能合約為機制發行穩定幣）等，普遍將演算法穩定幣（Algorithmic Stablecoin）獨立分類。 以下是中心化穩定幣、去中心化穩定幣及演算法穩定幣的特點： 中心化穩定幣： 由對應等值的資金所支撐，該資金通常為單一法幣或一籃子法幣，當中以美元為主。部份文獻也將其稱為法幣抵押型穩定幣 （Fiat-collateralized Stablecoins）。 由於發行機構在其創立初期未受監理，亦未有公開透明的審計查核機制，是否有發行商所稱的足額抵押品，其實不得而知，例如…

加密貨幣這幾年成為全球投資者大力注入資金買賣的產品，價格在數年間不斷上升，掀起投資熱潮。那麼在香港是如何買賣諸如比特幣（bitcoin）等， 投資加密貨幣 呢？fintalk180 將於下文為讀者講解。 多數投資者會使用網上交易平台購買加密貨幣，大多可以信用卡或轉帳方式完成交易，更有平台支援轉數快 FPS 以港元買幣。不過大部分平台都會收取手續費，而且處理每宗交易的所需時間亦不同，投資者宜多加注意。另外亦可透過場外交易所、經紀，或是在 P2P 交易所中，買賣雙方直接進行交易。  投資加密貨幣 自助工具 ：比特幣 ATM 現時坊間有不少比特幣 ATM，是可以直接用作購買比特幣的自助工具。這些 ATM 分布全港，在開戶之後，並經個人的加密貨幣錢包掃描二維碼，投入現金即可購買。例如 CoinHere、CoinUnited、HK Bitcoin ATM…