三分鐘精讀｜CEX和DEX的主要分別

隨著加密貨幣的興起，交易所成為數字資產交易的主要場所。其中，中心化交易所（CEX）和去中心化交易所（DEX）屬於兩種不同的數字資產交易平台。儘管它們都提供數字資產的買賣服務，但背後的原理、運作方式、優點和缺點都截然不同。立即花三分鐘了解兩者的主要分別。

讓我們先透過列點形式，了解兩者的主要分別：

中心化交易所（Centralized Exchange，CEX）的主要特點

– 中心化交易所屬於傳統交易平台，由一間中心化實體或公司營運和管理。
– 通常要用戶註冊帳戶，提供個人身分信息，才可在平台上交易。
– 交易流程一般快速且易於使用，通常有交易速度較快、交易量更高。
– 通常提供法定貨幣（如美元、歐元）和加密貨幣之間的交易對。
– 缺點包括交易費用較高、具有中心化風險，例如黑客攻擊或平台關閉，以及依賴用戶身分和資金。

去中心化交易所（Decentralized Exchange，DEX）的主要特點

– 去中心化交易所是基於區塊鏈技術和智能合約的交易平台，無需中心化機構管理。
– 允許用戶直接在區塊鏈上交易，無需註冊帳戶或提供個人身分信息。
– 交易流程相對複雜，用戶需使用加密貨幣錢包和私鑰交易。缺點包括交易速度較低、較小交易量和較少。
– 通常僅支持加密貨幣之間的交易對。
– 通常交易費用更低，因消除了中介機構角色，更安全及更有隱私保護，避免了中心化交易所的風險。

中心化交易所是什麼

中心化交易所是傳統的交易所模式，由一個中央實體管理和運營。它們通過集中式伺服器來處理用戶的訂單和資金。一般而言，中心化交易所由一家中央實體負責管理和運營，集中管理並掌握著用戶的資金和交易數據；由於集中式伺服器的優勢，中心化交易所通常能處理大量交易，提供快速的交易執行和結算。

中心化交易所通常提供用戶友好的介面和功能，包括圖表分析工具、交易訂單類型和槓桿交易等，以提供更好的用戶交易體驗；它通常需符合特定地區的法律法規，並遵循反洗錢（AML）和了解您的客戶（KYC）等規定。

延伸閱讀：CMC 報告︱前20名交易所總現貨交易量達1.67兆美元　較上季跌36%

去中心化交易所是什麼

去中心化交易所則是一種基於區塊鏈技術的交易平台，旨在實現無需信任第三方的交易，它允許用戶保留對其私鑰和資金的完全控制；而且所有交易和訂單，都公開記錄在區塊鏈上，用戶可查看和驗證交易紀錄。

去中心化交易所的管理和營運，由智能合約和協議執行，而非中央實體，意味沒有單一的實體可控制用戶的資金或交易數據，實現去中心化管理；它通常是開源的，允許開發者基於其基礎協議構建和定制交易平台，促進創新和新的交易功能的出現。

延伸閱讀：與時並竣｜無牌加密貨幣交易所在香港的出路（吳家竣）

如何選擇使用哪種交易所

事實上，由於每個人的需求都有不同，因此選擇使用哪種交易所，亦取決於個人需要或偏好。如果你尋求交易速度快、交易量大、提供多種法定貨幣和加密貨幣交易對，並且願意提供個人身分信息等，中心化交易所（CEX）相信是一個較好的選擇。

但若你十分注重安全、隱私，並願處理較複雜的交易流程，去中心化交易所（DEX）便屬於一個理想選擇。此外，你也可根據交易對的需求、交易費用、平台信譽、使用者體驗等因素，來進一步評估和比較不同交易所。

要注意的是，無論選擇哪種交易所，都應該謹慎對待資金安全，確保選擇的交易所具有良好的安全措施和聲譽。而在加密貨幣生態系統中，這兩種交易所都扮演重要角色，共同促進數字資產的流通和發展。

延伸閱讀：Denis Lam專欄︱三大計時炸彈隨時引爆　區塊鏈前景何去何從？