加密貨幣系列二●危機篇︱交易有何風險及如何避免

一般投資者可能認為投資加密貨幣，較其他投資如股票和債券等，具有較高投資風險，但其實大部分風險是可以避免。任何投資都涉及風險，重點是如何能更好地避險創富。fintalk180 將闡述交易加密貨幣時應注要的要點，以及如何避免因人為錯誤而造成的損失。

傳送加密貨幣至錯誤網絡或地址

加密貨幣投資者經常會傳送加密貨幣至不同地方，例如剛從加密貨幣交易所購入加密貨幣，打算傳送貨幣至收息平台，賺取更高利息的舉動。

剛剛接觸加密貨幣的投資者，應知道每個加密貨幣錢包，也會有一個地址，但未必掌握公鏈或網絡的概念。其實傳送加密貨幣時，除了需要填妥地址，更要選擇正確的網絡，才能準確傳送加密貨幣；如果選擇錯誤的網絡，便有很大機會將錢傳送到別人的錢包。

大部分加密貨幣只有一個網絡，例如以太幣（Ethereum）有 ERC-20，因此較容易選擇。但要留意的是，有加密貨幣交易所亦有其主網，例如幣安有幣安智能鏈（BSC），因此投資者需要多加留意。另外，亦可以在傳送加密貨幣前，留意雙方是否支援同一網絡，以免招致損失。

加密貨幣交易所突然倒閉風險

加密貨幣交易所較傳統金融機構相比，仍然缺乏監管，而且隨時有倒閉風險。例如位於俄羅斯、曾是全球最大加密貨幣交易所的 BTC-e，在 2017 年突然宣布作平台維護，之後停止運作至今，更有消息指在 BTC-e 停止營運前幾小時內，有 66,000 個比特幣（Bitcoin）從冷錢包被轉走。

其他類似例子還有在 2014 年倒閉的日本加密貨幣交易所 Mt. Gox，當時 Mt. Gox 稱受到黑客攻擊，更被盜取當時市值 4 億美元加密貨幣，其後更因此而破產並倒閉。

網絡安全在加密貨幣交易中相當重要，投資者在選擇使用加密貨幣交易所，可以參考 CoinMarketCap，選擇較大交易額的加密貨幣交易所，以及看一看過往該交易所有否曾被黑客入侵的歷史。

除此之外，可以把加密貨幣資產分散儲存在不同的冷錢包及熱錢包內，不宜擺放太多加密貨幣於同一交易所，分散配置在多個加密貨幣平台，可減低交易所突然倒閉的風險。但需要注意大部分冷錢包及熱錢包都有私鑰，用戶需要記住助記詞才可登入，如忘記助記詞的話，會喪失所有加密貨幣資產。

最後，投資者亦可以選擇去中心化加密貨幣交易所，例如 Uniswap、SushiSwap 等。由於開發團隊在去中心化交易所的權限較一般交易所少，所以突然提走客戶資產的風險亦較低。

投資加密貨幣前應了解其基本資料

加密貨幣愈出愈多，近日與大熱韓劇《魷魚遊戲》（Squid Game）同名的魷魚幣（SQUID）上市後，價值曾上升 2,400%，其後瞬間急跌，最低跌至每個 0.0007926 美元。外界普遍認為，魷魚幣發起人在高位沽清持貨，而魷魚幣在白皮書列明只能在特定情況下賣出貨幣的條款，亦導致魷魚幣價格急跌。

加密貨幣種類有很多，根據 CoinMarketCap，目前就有 7,466 種加密貨幣，幾乎每日也有新項目推出。為避免重蹈魷魚幣的覆轍，投資者應該充分理解不同加密貨幣的背景，閱讀其白皮書，了解該加密貨幣的功能，才作投資。

投資者可參考有否知名投資者或基金參與心儀的投資項目，以評估項目的潛力及真確性，例如 Paypal（PYPL）聯合創辦人 Peter Thiel、知名對沖基金經理 Alan Howard 等，也經常投資加密貨幣項目，或可當作參考指標。