Python程式交易｜以太幣見高先追 身處熊市也有正回報
在首兩篇的 Python 程式交易分享文章，我們分別設定短線和中期策略模擬對比特幣買賣，第一篇是見其強勢時順勢高追，另一次是依據保力加通道押注它轉勢上升或下跌，結果顯示，用順勢高追策略，能在 2022 年初至今年首季錄得約三成正回報，反觀後者則會錄得損手。今次我們將探討把這兩種策略應用到以太幣，看看有什麼異同。
首先，我們可以先了解兩種交易策略的思維，分別是右側交易策略和左側交易策略。右側交易策略是順升勢買、順跌勢賣，追漲殺跌，快入快出，我們的第一篇文章構建的比特幣強勢高追策略，便是基於右側交易策略思維。
左側交易策略思維則相反，是押注價格走勢出現轉角位，持倉時期會較長。在資產價格走了一趟較長時間的升浪時，基於轉勢訊號押注下跌，又或者相反走了一趟較長時間的跌浪時，基於轉勢訊號押注上升。
以太幣是市值第二大的加密貨幣，被視為具有龍頭地位，我們同樣先套用高追策略到以太幣來分析，條件是用收市價減去全日低位，得出一個數值，另以全日高位減去全日低位，得出全日波幅，用上升數值除以全日波幅，以得出一個比率，當比率高於 92%，便視為「收市價能保存大多數升幅」，並以即日的收市價作為買入價，翌日收市價沽出。
如要這操作構思的詳細解釋，可以回顧第一篇文章：Python程式交易︱年回報率33% backtest找出比特幣短炒策略 跑贏大市73%
而今次的回溯（backtest）期間是 2022 年 1 月 1 日至 2023 年 6 月 30 日，結果顯示，用高追策略買賣以太幣，錄得近一成回報率；反觀在去年 1 月 1 日買入以太幣後，於同期間不買不賣，倉位會出現 51.67% 的損失，跑輸策略逾 60 個百分點。
接着，我們模擬依據保力加通道訊號買賣以太幣的效果，回溯期間同樣是 2022 年 1 月 1 日至 2023 年 6 月 30 日，如要了解這策略的詳細資訊，可以回顧第二篇文章：Python程式交易｜比特幣短炒不宜用保力加通道 統計數據話你知點解
結果顯示，同期內依據保力加通道訊號來買賣、每次買入的金額都以約 10 萬元計，過去一年半會產生約 9.3 萬元的虧損，這個程式雖然沒把虧損換算為百分率，但出現負回報，且 5 次買入、4 次賣出便引致 9.3 萬元虧損，效果是必然差於高追策略的了。
連同今次的文章，我們可以見到即使是加密貨幣龍頭的比特幣和以太幣，它們的短線價格走勢多會相當極端，可以低處未算低、高處未算高，賭它們轉勢是難度相當高的事，反而在熊市行情中，見升高且走勢強勁時追入，整體上較可能取得正回報率。
人們的刻板印象，是炒炒賣賣是不良的投資手勢，然而，分成不同策略、期間，套入歷史數據模擬後，短線操作的成效卻非一面倒的差。當然，我們不能因此一概而論短線便是好，但應意識到一個重點，長線持有也不是金科玉律。
而且，而不同策略應用到不同資產上，成效也會各異，甚至期間不同，也會有不同效果。若要認真對待投資，應基於數據來論優劣，而非人云亦云的刻板印象。
免責聲明：
本文內容不是投資意見，亦不構成任何投資產品的要約或建議，僅用於研究。
