超級新手︱最熱門的四種加密貨幣被動收入

踏入 2022 年下半年，加密貨幣市場暴跌後仍處於拉鋸狀態，其中龍頭比特幣繼續在 20,000 美元徘徊，走勢未明朗下，不少持貨者都傾向以被動收入作長線部署，在市況波動下仍不至於「total loss」。以下四種加密貨幣被動收入，值得新手留意。

收息

收息是加密貨幣市場最普遍的被動收入方法，各大交易所都會支持比特幣（BTC）、以太幣（ETH），穩定幣（如 USDT、USDC）的活期及定期存幣。

截稿前以交易所龍頭幣安為例，比特幣、以太幣及 USDT 的活期 APY 年收益率分別為 5%、2.4% 及 10%；至於 USDT 定期（30 天為期限）的年化收益率（使用前 7 日的平均日利率，並乘以 365）分別為 5%（幣安不設比特幣及以太幣定期）。

但要留意，即使持幣收息仍有一定的風險，隨了幣值及利率波動之外，亦要考慮到平台本身的風險。如早前散戶心水之一的收息平台 Celsius 宣佈，暫停所有提款及轉賬服務，猶如銀行「擠提」，最近更傳出可能面臨破產風險。

投資者要考量到 Celsius 等類似的平台尚未受各國監管機構全面規範，衡量當中的風險。

質押挖礦

質押挖礦（Staking）是一種透過智能合約提供的金融服務，由權益證明（Proof of Stake）引伸出來。即付出一定數量加密貨幣作抵押，將驗證工作交由其他人，視乎時間的長短亦會有不同利率，如一般銀行定期。

權益證明比起 PoW（工作量證明，如實體礦機挖礦） 更環保，也省去礦工必須投資的硬體成本。而質押挖礦需要創建質押錢包及持有代幣。某些情況下，用戶亦需把資金存到或交付予押池。

投資者要考慮平台穩定性之外，亦要考慮到如定期一樣，質押不能提早完結，完成後若想提取當中的虛擬貨幣，就要等一定的時間，並非能即時完成，要面對質押途中幣價波動的風險。

截稿前幣安顯示，以 120 天期限計，比特幣及以太幣 DeFi 質押挖礦預估年化收益率，分別為 8.19% 及 10.12%。

放貸

除了收息之外，加密貨幣放貸亦是常見的被動收入之一。簡單而言，是從一個用戶處獲取加密貨幣，並將其提供給另一個用戶，同時收取手續費；亦可將加密貨幣鎖定在管理資金的資金池中，來賺取被動收入並獲得利息。借貸一方普遍需提供抵押品（主要為特定加密貨幣）。

以 DeFi（去中心化金融）借貸協議 Aave 為例，它透過智能合約來模擬傳統金融體系中銀行的功能，其流動性池將資金鎖定在合約內，然後借方與貸方與合約互動來實現加密貨幣的借貸。

借貸方可將資金存入流動性池中，之後就會發行一個對應的憑證 Atokens 給借貸方；Atokens 會根據市場上資金的供需，來決定貸款利率與借款利率，並自動在借貸方給付利息。

「閃電貸」

在區塊鏈技術下，亦提供沒有抵押品的「閃電貸」。閃電貸是通過區塊鏈上的智能合約完成的即時貸款。特點是利用區塊鏈技術，暫時借用資金，然後將筆資金進行某些活動。若然資金未能及時歸還，網路就會拒絕交易。

有別於傳統貸款以賺取利息為目標，閃電貸目標是賺取去中心化交易所的差價，如交易所之間的加密貨幣兌換率不同，投資者就可以利用差價，以閃電貸賺取被動收入。

但要留意，經閃電貸套利除了要考慮利息成本外，愈成熟的市場套利機會愈少，競爭十分激烈，亦要面對黑客的「閃電貸攻擊」，投資者要對市場有一定的認識。